近日我们对科陆电子进行了实地调研，与公司董秘、副总工程师和市场部经理进行了交流。我们的基本结论如下：结论一：公司主要产品用电管理系统、电子式电能表、标准仪器仪表的技术水平领先，市场占有率较高，均排名行业前两位。

　　结论二：各省电力公司开始大力推广用电管理系统和载波表的应用，公司这两项产品的订单额快速增长。我们预计用电管理系统08年销售收入增长在70%以上，电子式电能表销售收入增长将达到100%。

　　结论三：公司多数产品的毛利率都在35%以上，原材料价格稳定，使公司具有较强的盈利能力。

　　结论四：我们预计公司2008、2009、2010年的每股收益为1.09、1.68和2.30，未来三年的复合增长率为54%。按照PEG为0.46计算，对应的08年市盈率为34倍，目标价为37元，给予“审慎推荐-B”的投资评级。

　　中国经济网声明：股市资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

　　·请遵守中华人民共和国有关法律法规、《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》及《互联网新闻信息服务管理规定》。

　　·请注意语言文明，尊重网络道德，并承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。

　　·发表本评论即表明您已经阅读并接受上述条款，如您对管理有意见请向新闻跟帖管理员反映。